Mutual Funds with Zero Return: 2025 वर्ष छोटे आणि मिड-कॅप गुंतवणूकदारांसाठी खडतर ठरलं. मार्केटमधील वाढलेली अस्थिरता आणि सेक्टरनिहाय तफावत यामुळे किमान 18 इक्विटी म्यूच्युअल फंडांनी मागील 12 महिन्यांत शून्य किंवा निगेटिव्ह रिटर्न दिला, आणि लाखो गुंतवणूकदार निराश झाले. या फंडांमध्ये एकूण ₹1.29 लाख कोटी इतकी प्रचंड AUM आहे (डेटा: 31 ऑक्टोबर 2025, ACE MF).
Small Cap फंड्सवर सर्वात मोठा परिणाम
Zero-return लिस्टमध्ये 7 Small Cap Funds समाविष्ट असल्याने या कॅटेगरीवर सर्वाधिक फटका बसला.
मुख्य Small Cap Laggards (1-Year Performance)
- SBI Small Cap Fund: +0.6%
- Kotak Small Cap Fund: –2.70%
- HSBC Small Cap Fund: –2.20%
- Franklin India Small Cap Fund: +0.94%
- Tata Small Cap Fund: –6.25%
- BOI Small Cap Fund: +0.63%
SBI Small Cap Fund चे AUM ₹36,945 कोटी असल्यामुळे अगदी सौम्य घसरण देखील गुंतवणूकदारांवर मोठा परिणाम करत आहे.
Flexi-Cap, Mid-Cap, Multi-Cap फंडही अडचणीत
फक्त Small Cap नव्हे, तर Flexi-Cap, Mid-Cap आणि Multi-Cap कॅटेगरीतले फंडही अपेक्षेप्रमाणे कामगिरी करू शकले नाहीत.
मुख्य Laggards (1-Year)
- Quant Multi Cap Fund: +0.14%
- Quant Mid Cap Fund: –0.15%
- JM Flexi Cap Fund: –0.83%
- NJ Flexi Cap Fund: –1.26%
- Motilal Oswal Focused Fund: –1.01%
- JM Value Fund: +0.16%
2025 मधील सर्वात खराब Performer: Samco Flexi Cap Fund
गेल्या एका वर्षात सर्वाधिक नुकसान Samco Flexi Cap Fund मध्ये झाले, ज्याने –11.32% रिटर्न दिला.
याच्या नंतर नुकसान झालेल्या फंडांमध्ये—
- Tata Small Cap Fund
- Samco ELSS Tax Saver Fund
- Samco Multi Cap Fund
- Kotak Small Cap Fund
2025 YTD: 46 फंडांचे रिटर्न निगेटिव्ह!
IndMoney च्या 27 ऑक्टोबर 2025 च्या अभ्यासानुसार 279 मधून 46 फंडांनी YTD मध्ये निगेटिव्ह रिटर्न दिला.
Top Losers of 2025 (YTD)
- Samco Flexi Cap Fund: –15.49%
- LIC MF Small Cap Fund: –10.46%
- Samco ELSS Tax Saver Fund: –8.99%
- HSBC Small Cap Fund: –7.78%
- Motilal Oswal Midcap Fund: –6.70%
- LIC MF Value Fund: –6.64%
पण अनेक फंडांनी Double-Digit Returns ही दिले
279 पैकी 233 फंडांनी पॉझिटिव्ह रिटर्न दिला — म्हणजे घसरण ही काही मर्यादित कॅटेगरीत होती.
Top Performers 2025
- ICICI Prudential Large & Mid Cap Fund: +13.77%
- ICICI Prudential Focused Equity Fund: +13.29%
- SBI Focused Fund: +12.72%
ELSS कॅटेगरीतही दमदार कामगिरी:
- HDFC ELSS Tax Saver
- ICICI Prudential ELSS
- Aditya Birla Sun Life ELSS
तज्ज्ञांचे मत: “1-year रिटर्नवर निर्णय घेऊ नका — Equity मध्ये 7+ वर्षांचा कालावधी आवश्यक”
तज्ज्ञ सांगतात की small-cap आणि mid-cap मध्ये 2025 मधील correction नैसर्गिक आहे. काही वर्षांपासून या कॅटेगरी खूपच वेगाने वाढल्या होत्या.
Equity mutual funds चा निर्णय 1-year रिटर्न पाहून कधीच घ्यायचा नसतो. कंपाऊंडिंगचा खरा परिणाम पाहण्यासाठी किमान 7 वर्षे किंवा त्याहून जास्त वेळ देणे अत्यावश्यक आहे.
तर मुद्दा असा आहे की…
2025 ने पुन्हा एकदा सिद्ध केले की equity investments मध्ये short-term volatility अपरिहार्य आहे.
खरं यश मिळतं ते— शिस्तबद्ध गुंतवणूक, योग्य asset allocation, आणि दीर्घकालीन दृष्टिकोनातून.
जर तुमचा फंड सध्या 1-year मध्ये कमजोर दिसत असेल, तर घाबरू नका. कॅटेगरीची मोठी चित्र पाहा आणि फंडचा 5-year आणि 7-year ट्रॅक रेकॉर्ड तपासा.
वाचा: Axis Multi-Asset Active FoF काय आहे? NFO चे पूर्ण विश्लेषण मराठीत
